退货手机77次 消费者滥用“七日无理由退货”被法院驳回

三是共建零售金融纠纷诉前调解中心，退货推行诉前调解+司法确认模式。

流动性扩张无法有效转化为实体部门的投资和消费需求，手机导致信用扩张效率下降和M1偏低。一方面，次消M2增速过快，这两年一直处于两位数的增速，跟经济增速和物价水平有所脱节。

费者法院这导致M2-M1剪刀差急剧收窄。从宏观角度，滥用大、小银行各完成了一次资产负债表扩张，相比传统银行间的资金空转加倍了货币创造，但资金仍停留在金融体系，并未流入实体经济。当然去年12月M2增速收敛到一位数，无理2023年12月末M2余额同比增9.7%，1月末同比增长8.7%。

其中一个最重要的模式是，由退大银行放贷、由退小银行买债：部分资质较好的企业从大银行获取低息贷款，转存入存款利率更高的小银行，小银行在二级市场上购买债券。其中，货被2021年，我国大型银行的境内存款增加了63341亿元，相比年初增幅是6.4%，中小型银行的境内存款增加了88901亿元，相比年初增幅是9%。

从以上模式可以看出，退货这是一次大企业利用大小银行之间的存款利差的一次套利行为，资金并没有进入企业进行投资和消费。

再或者2022年前，手机中小银行之间利差过大，手机可能大企业在大小银行之间存款套利的情况很严重，但是此后利率市场化改革，存款利差收窄，存款套利的情况也逐渐减少，导致大小银行存款增速逆转的可能还是因为疫情导致的居民和企业风险偏好下降，笔者将有另外深入讨论。由于银行体系明显扩张信贷和资产，次消贷款创造存款，最终导致社会总存款和M2高增。

以上央行的划分有个问题，费者法院股份制银行里的招商银行、费者法院兴业银行、光大银行、中信银行、浦发银行、民生银行等事实上存款利率跟国有大型银行差不多，他们的存款数据被统计在中小银行里，对于以上数据有干扰，中小银行的存款增幅的下降可能更加严重一些。如果说小银行的存款利率高，滥用企业会把存款存入小银行，滥用然后小银行去买债的话，那么这几年小银行的存款增速会提高，大银行的存款增速会下降，那么我们可以通过中小银行这几年存款增速情况进一步验证。

摘要：无理从以上可以看出，可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。其中一个最重要的模式是，由退大银行放贷、由退小银行买债：部分资质较好的企业从大银行获取低息贷款，转存入存款利率更高的小银行，小银行在二级市场上购买债券。